Какой метод оценки интегрированной волатильности финансовых активов лучше? Высокочастотные данные.
Костин Андрей Владимирович, к.э.н., доцент, с.н.с. ИЭОПП СО РАН
Гайомей Джон
———————-
Выступление состоялось в рамках прошедшей 23-24 марта 2020 г. II-й Всероссийской научно-практической конференции «Анализ и прогнозирование развития экономики России», организованной ИЭОПП СО РАН, ИНП РАН и экономическим факультетом НГУ.
Выходные данные: А.В. Костин Сравнение методов оценок интегрированной волатильности финансовых активов на основе высокочастотных данных / Костин А.В., Гайомей Дж. // Сайт ИНП РАН. — 24 марта 2020, Бердск. — II-я Всероссийская научно-практическая конференция «Анализ и прогнозирование развития экономики России». — URL: — URL: https:// ecfor.ru/publication/otsenka-integrirovannoj-volatilnosti-finansovyh-aktivov/ (дата обращения: 16.12.2020).
Страница с файлом презентации:: https://ecfor.ru/publication/otsenka-integrirovannoj-volatilnosti-finansovyh-aktivov
———————-
00:00:00 Зачем прогнозировать волатильность финансовых активов?
• Портфельная оптимизация
• Риск менеджмент
• Оценки деривативов
• Оптимизация времени выставления приказов
• и т.д.
00:01:41 Зачем использовать высокочастотные данные?
• Высокочастотные данные улучшают наше понимание краткосрочной динамики цен
• Высокочастотные данные увеличивают количество наблюдений для оценки различных моделей. Это повышает точность оценки параметров модели, а также качество прогнозов.
00:02:54 Как оценивается волатильность?
00:03:39 Методы оценки интегрированной волатильности
• Realized Volatility
• Two Time Scales Realized Variance
• Kernel-Based Realized Variance
• Range-Based Realized Variance
• Quantile-Based Realized Variance
• Duration-Based Realized Variance
Микроструктурные шумы:
• Рыночные микроструктурные шумы — это отклонение от фундаментальной стоимости, вызванное особенностями рассматриваемого рынка.
Эффекты формирования микроструктурных шумов:
• Эффект Bid-Ask
• Эффект округления
00:07:11 Сравнение методов
Лучший оценщик
На данном этапе исследования:
𝐾𝑅𝑉 с частотой 30 секунд и скользящим окном 1 неделя
При распределении 𝐺𝐿𝐷
00:11:35 Что даст исследование?
Что делать с разными типами стратегий игроков?
——————————
Институт Народнохозяйственного Прогнозирования Российской Академии Наук занимается разработкой экономических прогнозов, стратегий регионального развития и прогнозно-аналитическими исследованиями для крупного бизнеса и органов госуправления. Для тех, кто интересуется экономикой, на нашем канале мы выкладываем выступления наших сотрудников и приглашенных экспертов, которые проходят внутри института.
——————————
Другие выступления экономистов на нашем канале, с рубриками по разделам экономики: https://www.youtube.com/channel/UCxGNjiX7kMHyP7yiEn-hmjw/playlists
На нашем сайте в каталоге публикаций Вы найдете выступления наших сотрудников в других СМИ, а также наши научные статьи и другие материалы по экономике:
