Эволюция кредитных систем: как двойной бухгалтерский учет её запустил? // Максим Изоле
Максим Изоле, PhD candidate in economics at EHESS, Paris.
Выходные данные: Изоле М. Эволюция кредитных денег в свете появления двойного бухгалтерского учета / М. Изоле // Сайт ИНП РАН. — 7 июля 2020. — LIX Сессия Российско-французского семинара по денежно-финансовым проблемам современной российской экономики. — URL: https:// ecfor.ru/publication/evolyutsiya-kreditnyh-deneg/ (дата обращения: 5.08.2020).
Исходная точка – изобретение двойного бухгалтерского учета в Италии, 14 века. Этот метод позволил очень точно определить смысл стоимости. Это сделали торговцы, но это принесло фундаментальный элемент в концепцию стоимости. Это было сделано с практической точки зрения, но имело большие последствия для теории экономики. Метод был изобретен в ответ на ряд ограничений, так как купцы стремились развивать кредит, а кредитов не хватало так как церковь запрещала ростовщический процент. Купцы изобрели продажу в рассрочку.
Двойной бухгалтерский учет позволяет соединить управление деньгами с управлениями активов и определяет рамки для стоимости. Это определяет три формы ценности – долговые обязательства, деньги и товары. Начиная с этого момента в 14 веке мы наблюдаем резкий рост кредитов (развитие итальянских купцов-банкиров). Благодаря новому методу учета они управляли кредитами эффективно.
00:05:32 Возникновение прибыли
А объем кредитов увеличился все больше из-за связи с понятием прибыли. Прибыль вводится методом двойного учета. Она появилась как следствие желания коммерсантов унифицировать свой бухгалтерский учет. Поэтому даже сегодня бухгалтерский учет функционирует на том же определении прибыли. Это определение позволило банкирам связать кредит с прибылью.
00:09:00 Возникновение системы кредита. Медичи. Долговые обязательства. Векселя.
Очень быстро этой системой заинтересовались государства. Также ей заинтересовались Медичи. Они использовали именно эту систему учета. Их банк стал основным, финансирующих экономику города, а затем и всей Европы. Флоренция защищает кредитные деньги и обязательства.
Проблема возникших параллельных денег – векселей – в том, что они крайне нестабильны. Государства будут пытаться защитить эти параллельные деньги, так как если возникнет нарушение их обращения экономические последствия будут слишком сильны.
В 16 веке другие государства воспроизводят эту финансовую систему, в частности Венеция. Эта система позволяет очень значительно стимулировать производство. В Голландии купцы-банкиры создаются уже в форме компаний. Они позволяет увеличить массу кредитов за счет роста прибыли государственного предприятия. Система применяется также во Франции, Англии и генерирует все больше прибыли. Также она генерирует и значительную финансовую нестабильность. Наиболее продвинутыми в этом плане были голландцы и Амстердамский банк.
00:17:43 Возникновение госдолга. Военный кредит.
Очень быстро государства начинают использовать эти деньги для военных расходов. Система, основанная на частном кредите, начинает работать на государства. Государства, научившиеся его использовать, становятся местами развития капитализма. Те государства, которые не умеют пользоваться государственным долгом правильно, испытывают банкротство. В 18 веке Испания проигрывает в военной сфере.
00:21:42 Соперничество между Англией и Францией. Возникновение современной кредитной системы.
Система Джона Ло. Фундаментальный элемент – кризис 1720 года, банкротство компании Миссисипи. Роберт Уолпол спасает британскую кредитную систему. Он решает несмотря ни на что влить деньги в компанию Южных Морей и использует систему рефинансирования Центральным Банком Англии. Кредитная система Англии сохраняется и способствует развитию промышленности и военной мощи Англии. У монархии Франции же возникли большие проблемы с финансированием своих военных расходов. Они вынуждены платить большие ставки по кредитам и увеличивать налоги. Что приводит к французской революции. В момент французской революции англичане углубляют свою кредитную систему, что увеличивает их военные расходы и обесценивает стоимость кредитных денег. Они принимают закон о банковских ограничениях 1797 года. Это позволяет им оптимизировать свою систему кредитных денег и сделать эти деньги независимыми. Эта система близка к современной денежной системе. Система приводит Англию к победе в соперничестве, но и к росту инфляции.
00:29:57 Инфляция. Кейнсианство.
00:35:37 ? Надо бы сопоставить с предыдущими исследователями
00:42:08 ? Не была ли в последние несколько лет финансовая прибыль оторвана от реальной экономики
